Petrochemiereus Ineos heeft half februari een dubbele operatie afgerond op de obligatiemarkt. De beleggers werden namelijk aangesproken in dollar en in euro. Wij geven u de uitgiftevoorwaarden en de recentste prijzen op de secundaire markt.
De groep onder leiding van de schatrijke Britse zakenman Jim Ratcliffe haalde 400 miljoen euro op en 425 miljoen dollar, samen is dat het equivalent van in totaal 800 miljoen euro dat ten laatste in mei 2028 dient terugbetaald. De coupons liggen op 6,625% voor de lening in euro en op 6,75% voor het schuldpapier in dollar.
De leningen worden al op de secundaire markt verhandeld. Zo kan u de obligatie Ineos Finance plc 6,625% 15/05/2028 in coupures van 100.000 euro aanschaffen aan 99,50% van de nominale waarde, wat het rendement op 6,74% brengt. Een hoge vergoeding waar echter een aanzienlijke risicograad aan verbonden is zoals blijkt uit de Ba2 rating (high yield of speculatief) bij Moody’s.
Ineos Finance plc is de dochtermaatschappij van de groep Ineos die de obligaties gelanceerd heeft om een termijnlening die in 2024 op vervaldag komt te herfinancieren.
Toekomstig eigenaar van Manchester United?
Ineos is een mondiale gigant in de chemie en petrochemie. Op basis van de omzet is het bedrijf wereldwijd een van de grootste spelers in de sector, aldus Moody’s. De groep baat 194 sites uit verspreid over 29 landen en stelt ongeveer 26.000 mensen tewerk.
Uit de laatste vrij verkrijgbare jaarcijfers blijkt dat de groep in 2022 een bruto-exploitatieoverschot realiseerde van 2,84 miljard euro tegenover 3,61 miljard het jaar ervoor.
Naast zijn hoofdactiviteit is Ineos ook aanwezig in verschillende sporttakken (Formule 1, zeilen, wielrennen, voetbal, rugby enz.), in de autosector met zijn “uncompromising” 4x4 Grenadier en ook met hygiënische producten (ontsmettingsmiddelen voor handen en oppervlakken…) via Ineos Hygienics.
En binnenkort zou de groep van de flamboyante topman Jim Ratcliffe nog wel eens kunnen uitpakken. Hij heeft namelijk een bod van 4 miljard pond (+/- 4,55 miljard euro) uitgebracht voor de overname van Manchester United (ManU), de favoriete club van de 70-jarige miljardair. Nochtans zijn er nog verschillende gegadigden voor ManU waaronder de voorzitter van de Qatar Islamic Bank (QIB) sjeik Jassim ben Hamad al-Thani en andere Saoedische en Amerikaanse investeerders…