Dubbele operatie op obligatiemarkt voor Eramet. De mijnbouwgroep heeft een nieuwe lening uitgegeven met een looptijd van 5 jaar. De opgehaalde fondsen zullen worden gebruikt voor de terugkoop van een bestaande obligatielijn. Het bedrijf heeft er wel een prijs moeten voor betalen.
Concreet biedt de nieuwe obligatie Eramet een coupon van 7% voor een looptijd tot 22 mei 2028. De coupure bedraagt 100.000 euro voor een hoofdsom van 500 miljoen en een BB+ rating bij Fitch Ratings en Ba2 bij Moody's, telkens in de (speculatieve) high-yieldcategorie.
De ratings liggen in lijn met die van de groep Eramet zelf. Het zijn trouwens recente ratings, want ze werden in april van dit jaar nog maar voor het eerst in de geschiedenis toegekend aan de onderneming.
Stijgende koers op secundaire markt
Bij de eerste handel op de secundaire markt gaan de prijzen in stijgende lijn. De obligatie Eramet 7% 22/05/2028 kan namelijk aan 100,55% van de nominale waarde aangeschaft worden, wat een rendement van 6,87% oplevert.
Het is de eerste lening van de mijnbouwgroep die gelinkt is aan duurzame ontwikkeling. De coupon van 7% ligt merkelijk hoger dan de 4,196% van de in 2017 uitgegeven obligatie met een looptijd tot 28/02/2024. Het is trouwens die lening waarvoor de Franse groep een terugkoopbod gelanceerd heeft.
De strakkere monetaire politiek van de Europese Centrale Bank laat zich dus duidelijk gevoelen wanneer emittenten geld willen lenen. Voor de belegger betekent het natuurlijk een hogere vergoeding (waarbij wel moet rekening gehouden worden met het hogere risico).
De nieuwe obligatie werd alleszins "warm onthaald door een diverse groep institutionele beleggers in Frankrijk en daarbuiten", klopte Eramet zich op de borst in een communiqué. "Het is een vertaling van het vertrouwen dat beleggers hebben in de solide fundamenten van de groep, de groei en de vooruitzichten", verduidelijkte de metaalgroep.
Mangaan, nikkel, gemineraliseerd zand, lithium en kobalt
Mangaan, nikkel, gemineraliseerd zand, lithium en kobalt: Eramet valoriseert en ontwikkelt minerale bronnen die nodig zijn voor een duurzamere wereld.
Het bedrijf is een "pure player" in de mijn- en metaalsector, telt volgens de laatste jaarcijfers meer dan 9.000 medewerkers in 20 landen en boekte in 2022 een omzet van 5 miljard euro.
Terwijl 2022 op bepaalde vlakken een recordjaar was, dat gekenmerkt werd door het afronden van de strategische herpositionering en een versnelde schuldenafbouw, was er in het eerste kwartaal een groot contrast op operationeel gebied door de zwakkere economische context en de minder gunstige prijssituatie. De groep met een beurswaarde van 2,54 miljard euro op de beurs van Parijs is dan ook voorzichtig wat betreft de rest van het jaar.